Memperkenalkan Kamino

Kamino memiliki misi untuk menjadi tujuan likuiditas utama Solana - sudut alam semesta DeFi di mana efisiensi modal adalah yang tertinggi.

Apa itu Kamino Finance?

Kamino adalah platform yang secara otomatis menyeimbangkan kembali posisi likuiditas terkonsentrasi (CLMM), reward auto-compound, dan menggunakan pemodelan kuantitatif eksklusif canggih untuk menyempurnakan strategi protokol untuk menangkap nilai.

Meskipun awalnya dibangun di atas Orca’s CLMM Whirlpools, dompet Kamino yang mudah digunakan dirancang untuk mengelola likuiditas di beberapa DEX generasi berikutnya. Kamino memungkinkan setiap pengguna untuk menyediakan likuiditas dan mendapatkan penghasilan dari perdagangan.

Mengapa Kita Membutuhkan Kamino?

Orca’s CLMM Whirlpools saat ini menarik beberapa kali volume perdagangan 24 jam sebagai rekan mereka, kumpulan likuiditas bergantung pada struktur AMM tradisional.

Pada contoh di bawah, Whirlpool menarik volume 7x lipat dibandingkan kumpulan AMM klasik Orca – dengan separuh likuiditas yang digunakan oleh pengguna ($61 juta versus $27 juta)

Perbedaan volume ini menunjukkan peningkatan besar dalam efisiensi modal, tetapi kompleksitas pengaturan dan pengelolaan posisi likuiditas yang terkonsentrasi telah menjadi penghalang untuk peningkatan adopsi.

Selain itu, penelitian telah menunjukkan bahwa kerugian tidak permanen (IL) dari posisi likuiditas terkonsentrasi seringkali melebihi biaya yang diperoleh dengan margin yang signifikan, yang menyebabkan sebagian besar posisi merugi.

Strategi Kamino bertujuan untuk melindungi pengguna dari kerugian dan mengoptimalkan hasil yang diperoleh dari biaya saat menyediakan likuiditas yang terkonsentrasi. Gambar di bawah menunjukkan model historis kinerja Kamino selama periode satu bulan mengelola Whirlpool USDC-USDT, dan seperti yang Anda lihat, Kamino mengungguli perkiraan APY yang diiklankan oleh Orca.

Likuiditas terkonsentrasi adalah alat yang sangat kuat yang dapat mendorong DEX ke panggung utama perdagangan kripto global. Seiring meningkatnya lingkungan perdagangan terdesentralisasi, dan semakin banyak pengguna yang tertarik pada likuiditas terkonsentrasi, Kamino akan membantu mengoptimalkan biaya yang dapat diambil pengguna sambil meminimalkan risiko Kerugian di masa depan.

Mengapa Protokol Hubble Menginkubasi Kamino?

Protokol Hubble telah membangun solusi DeFi di Solana selama lebih dari setahun. Inkubasi Kamino Finance merupakan perpanjangan dari misi Hubble untuk meningkatkan efisiensi modal dan likuiditas lanskap DeFi di Solana, terutama untuk USDH.

Kamino akan melakukan lebih dari sekadar menyederhanakan LPs. Kamino akan membantu menyediakan likuiditas mendalam untuk USDH, dan ini akan menciptakan jaminan tambahan yang dapat disimpan di Hubble melalui kToken (token Kamino LP). Dengan membantu komposisi lebih lanjut di Solana DeFi, Kamino juga akan meningkatkan peluang bagi pengguna untuk mencetak USDH dan menggunakan kToken secara mandiri.

Hubble selalu memprioritaskan keamanan di atas segalanya, dan Kamino akan memegang standar ketat yang sama. Pada saat Kamino ditayangkan, kode protokol akan diserahkan ke tiga audit independen di atas beberapa pengujian yang dilakukan selama pengembangan Kamino.

Cari tahu lebih lanjut tentang Kamino, dan mulailah dengan mengunjungi Kamino Finance.